LED產(chǎn)業(yè)進入資本驅動成長階段 行業(yè)回暖將持續(xù)
發(fā)布日期：2016-9-10點擊次數(shù)：2180
在臺灣晶元光電打響提價第一槍后，三安光電、國星光電、木林森等大陸企業(yè)紛紛跟進，LED產(chǎn)業(yè)進入價格回暖期。業(yè)內(nèi)人士表示，在經(jīng)歷過2015年的行業(yè)“大洗牌”后，LED芯片、封裝價格開始觸底反彈，鑒于價格戰(zhàn)和無序競爭成為過去，料此輪價格回升將持續(xù)并延伸到終端產(chǎn)品領域。
更為重要的是，全球整合背景下，LED產(chǎn)業(yè)進入資本驅動成長階段，開啟新一輪的并購整合。隨著GE、歐司朗等退出照明市場和中國白熾燈淘汰，中國將成為LED產(chǎn)業(yè)轉移主要承接平臺，迎來新一輪發(fā)展良機。
行業(yè)回暖將持續(xù)
近期的“提價潮”刷爆LED產(chǎn)業(yè)圈，產(chǎn)業(yè)回暖跡象顯著。在臺灣晶元光電率先提價的帶動下，大陸的LED龍頭三安光電緊跟著將部分中小尺寸產(chǎn)品價格上浮10%;國星光電決定將顯示屏器件全線產(chǎn)品價格上調10%;木林森決定將顯示屏RGB燈珠價格統(tǒng)一上調5%。此外，信達光電等非上市公司也紛紛調高了燈珠價格。
事實上，從二季度起，LED行業(yè)已表現(xiàn)出企穩(wěn)的特征。以華燦光電為例，公司在半年報中表示，由于價格過度下跌，從二季度起行業(yè)產(chǎn)品價格有觸底反彈的現(xiàn)象。
原材料和成本上漲成為本輪LED價格上漲的主要因素。木林森稱其漲價因原材料價格上升;三安光電則表示，漲價因黃金、襯底大幅上漲和人工成本上升;國星光電將漲價歸因于金線和銀支架的成本走高、藍寶石襯底價格大幅上漲。
對此，華燦光電總裁劉榕表示，價格觸底反彈有望持續(xù)，并延續(xù)到終端產(chǎn)品環(huán)節(jié)。原材料等成本上漲是LED漲價的顯性因素，但更為重要的是，經(jīng)過一段時期的惡性低價競爭，整個產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的利潤空間已被壓縮到極限，產(chǎn)品漲價成為必然。隨著白熾燈淘汰、人們對產(chǎn)品質量要求的提升，低質低價競爭時代成為過去，產(chǎn)品漲價持續(xù)可期。
資本驅動新一輪并購
劉榕同時強調，全球整合背景下，LED產(chǎn)業(yè)進入資本驅動成長階段，堅守主業(yè)的龍頭公司會通過更多的海內(nèi)外并購重組實現(xiàn)更大更強。
由于產(chǎn)業(yè)利潤下降，GE、歐司朗、三星等國際LED巨頭紛紛退出照明市場，中國將成為LED產(chǎn)業(yè)轉移的主要承接平臺，有望迎來更多的海外、高端市場份額，以及新一輪的產(chǎn)業(yè)并購機遇。
基于“屏的無處不在”，LED公司跨界產(chǎn)業(yè)鏈上下游、搶占風口布局雙主業(yè)成為風尚。據(jù)統(tǒng)計，VR(虛擬現(xiàn)實)、體育、文化娛樂是LED公司最愛的風口。在劉榕看來，LED產(chǎn)業(yè)已步入成熟期，爆發(fā)性增長機會已經(jīng)不多，會有更多的不具有技術或規(guī)模優(yōu)勢的公司轉而去尋求更具爆發(fā)性增長機會的行業(yè)。對此，有業(yè)內(nèi)人士表示，這些跨界轉型尋求行業(yè)外高增長機遇的公司值得關注。
但劉榕更看好那些產(chǎn)業(yè)內(nèi)或基于產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購整合，“業(yè)務、生產(chǎn)制造和客戶的重疊可形成互補優(yōu)勢，如基于屏延伸到賽事體育、基于制造技術延伸到集成電路。”劉榕表示，華燦光電并購美新是基于“LED和MEMS有很多相似之處”的定位:除了生產(chǎn)上的一些通用和相似優(yōu)勢外，美新在消費電子和汽車電子領域的優(yōu)勢有助于華燦光電的成長，而華燦光電有助于美新開拓客戶。
據(jù)悉，華燦光電的義烏廠建設已近關鍵階段，明年初進入試產(chǎn);屆時，華燦光電將具有月提供LED外延芯片130萬片、藍寶石襯底片近160萬片的能力，進一步鞏固其在行業(yè)的地位。
